摘要：我國(guó)電力行業(yè)近年來(lái)發(fā)展較快，但配電網(wǎng)建設(shè)滯后于主網(wǎng)建設(shè)的問(wèn)題依然存在。基于進(jìn)一步建設(shè)穩(wěn)定、可靠的電網(wǎng)系統(tǒng)，國(guó)家先后出臺(tái)多項(xiàng)政策大力推進(jìn)智能配電網(wǎng)的規(guī)劃、建設(shè)與改造。目前，我國(guó)配電網(wǎng)建設(shè)正在迅速推進(jìn)，有效帶動(dòng)了智能配電終端設(shè)備行業(yè)的快速發(fā)展，隨著我國(guó)逐漸向智能電網(wǎng)全面建設(shè)推進(jìn)，終端設(shè)備行業(yè)的發(fā)展前景明朗。

　　研究對(duì)象界定

　　配電自動(dòng)化所需的配電終端主要以饋線終端(FTU)、站所終端(DTU)和配變終端(TTU)為主，還包括故障指示器(FLD)等。這些智能化設(shè)備都是應(yīng)用于實(shí)現(xiàn)智能配電網(wǎng)“智能感知、數(shù)據(jù)融合、智能決策”的基礎(chǔ)單元，智能配電終端能夠?qū)ε潆娋W(wǎng)線路進(jìn)行評(píng)估分析，然后對(duì)線路的故障進(jìn)行檢測(cè)、定位、隔離等技術(shù)手段，最終提高配電網(wǎng)供電可靠性。

　　我國(guó)配電自動(dòng)化水平僅60% 未來(lái)較大提升空間

　　截至2018年末，根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)，我國(guó)配電自動(dòng)化線路覆蓋率達(dá)到60%，雖然較2016年的25%和2017年的47%有較大的提升，但與配電自動(dòng)化發(fā)達(dá)國(guó)家日本、法國(guó)等相比較仍有較大差距。同時(shí)這個(gè)數(shù)字與2015年國(guó)家能源局發(fā)布的《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動(dòng)計(jì)劃(2015-2020年)》(以下簡(jiǎn)稱《行動(dòng)計(jì)劃》)中提出的到2020年實(shí)現(xiàn)配電自動(dòng)化線路覆蓋率90%的目標(biāo)也有很大差距。

　　根據(jù)《行動(dòng)計(jì)劃》的要求，將投入大筆資金用于配電網(wǎng)智能化的建設(shè)與改造。2015-2020年投資額不低于2萬(wàn)億元，在“十三五”期間，對(duì)配電網(wǎng)建設(shè)改造的投資不低于1.7萬(wàn)億元。

　　為了完成國(guó)家關(guān)于配電自動(dòng)化建設(shè)的目標(biāo)，國(guó)網(wǎng)規(guī)劃2017年到2020年將大幅提高配電自動(dòng)化的改造投資，2017年將在100個(gè)地市推廣配電自動(dòng)化系統(tǒng)建設(shè)，2018年實(shí)現(xiàn)所有地市配電自動(dòng)化系統(tǒng)全覆蓋，到2020年全面實(shí)現(xiàn)配電自動(dòng)化覆蓋90%的目標(biāo)。截至2018年底，國(guó)網(wǎng)配電自動(dòng)化建設(shè)項(xiàng)目的整體覆蓋率距離目標(biāo)還差30%，時(shí)間短，任務(wù)重，配電自動(dòng)化的建設(shè)將會(huì)加速，作為配電自動(dòng)化的基礎(chǔ)設(shè)備終端的需求將會(huì)有所旺盛。對(duì)智能配電終端企業(yè)來(lái)說(shuō)，未來(lái)業(yè)績(jī)可以預(yù)期。

　　智能配電終端需求明顯井噴 TTU強(qiáng)勢(shì)逆襲表現(xiàn)亮眼

　　2017年開(kāi)始國(guó)網(wǎng)系統(tǒng)智能配電終端的招標(biāo)方式主要為協(xié)議庫(kù)存招標(biāo)和各省網(wǎng)公司自主招標(biāo)為主，不再是2016年及以前采取的年初集中招標(biāo)。2017年，全國(guó)范圍內(nèi)國(guó)網(wǎng)公司配電終端和FLD招標(biāo)總數(shù)量達(dá)到了80.5萬(wàn)套，合計(jì)招標(biāo)金額為24.85億元。

　　故障指示器招標(biāo)數(shù)量超過(guò)招標(biāo)總量的70%，招標(biāo)金額為9.46億元，占總招標(biāo)金額比重的38%。2017年FLD招標(biāo)數(shù)量合計(jì)62.1萬(wàn)套，較2016年提高了49.80%，較2015年招標(biāo)數(shù)量有所下降，主要原因在于2015年受配電網(wǎng)建設(shè)改造政策影響，國(guó)網(wǎng)公司大量對(duì)FLD進(jìn)行招標(biāo)，使2016年處于存量消化期。

圖1 2015-2017年國(guó)網(wǎng)FLD招標(biāo)數(shù)量

(資料來(lái)源：國(guó)家電網(wǎng))

　　FTU、DTU和TTU三種配電終端之和為18.4萬(wàn)套，較2016年增長(zhǎng)261.85%，增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高于FLD的增長(zhǎng)速度。智能配電終端的招標(biāo)金額合計(jì)為15.49億元，占招標(biāo)總金額的62%。

　　2017年FTU招標(biāo)數(shù)量為5.4萬(wàn)套，數(shù)量較2016年同比增長(zhǎng)157.46%;DTU為4.5萬(wàn)套，較上年增長(zhǎng)97.23%;TTU為8.5萬(wàn)套，較2016年有極大幅度的增長(zhǎng)。相對(duì)于2015年和2016年,2017年智能配電終端的招標(biāo)數(shù)量大幅爆發(fā)，其中FTU和DTU連續(xù)三年保持增長(zhǎng)，表現(xiàn)優(yōu)異，而TTU招標(biāo)數(shù)量在2016年有顯著下降，主要原因是配變終端(TTU)用于配電變壓器，改造電網(wǎng)對(duì)TTU需求并不高，2016年僅有浙江和貴州兩家省網(wǎng)公司對(duì)TTU有招標(biāo)需求，2017年隨著《國(guó)網(wǎng)運(yùn)檢部關(guān)于做好“十三五”配電自動(dòng)化建設(shè)應(yīng)用工作的通知》關(guān)于推廣智能配變終端要求的逐步貫徹,所有新建配變,結(jié)合一體化臺(tái)區(qū)建設(shè)要求,同步安裝智能配變終端。僅江蘇省公司一家2017-2020年就計(jì)劃新增采購(gòu)配變終端(TTU)50萬(wàn)套,TTU迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)逆襲。

圖2 2015-2017年國(guó)網(wǎng)配電終端招標(biāo)數(shù)量

(資料來(lái)源：國(guó)家電網(wǎng))

　　配電終端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈 科大智能超越傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)龍頭

　　2017年國(guó)網(wǎng)配電自動(dòng)化設(shè)備的招標(biāo)最終有91家企業(yè)中標(biāo)，其中科大智能排在第一位，中標(biāo)金額達(dá)到1.9億元，占比7.68%，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)較大，超過(guò)了傳統(tǒng)的配電終端產(chǎn)業(yè)龍頭。此外，科陸電子和魯能智能兩家企業(yè)中標(biāo)金額也超過(guò)1億元，分別占比為4.52%和4.25%，分列二三位。

　　從市場(chǎng)份額來(lái)看，2017年國(guó)網(wǎng)配電自動(dòng)化設(shè)備業(yè)務(wù)規(guī)模前三名企業(yè)所占市場(chǎng)份額為16.45%，業(yè)務(wù)規(guī)模前五名公司所占市場(chǎng)份額為23.77%，行業(yè)集中度較低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。

　　中標(biāo)排名前列的公司中，有國(guó)網(wǎng)系公司如魯能智能和國(guó)電南瑞，也有傳統(tǒng)自動(dòng)化龍頭企業(yè)如東方電子、積成電子等，以及科陸電子、湖南威勝等則是用電信息方面的龍頭企業(yè)，智能配電終端的中標(biāo)企業(yè)的結(jié)構(gòu)更加多元化,配電終端市場(chǎng)企業(yè)群雄并起。

圖3 2017年智能配電終端中標(biāo)金額TOP10企業(yè)占比情況

(資料來(lái)源：國(guó)家電網(wǎng))

　　結(jié)語(yǔ)

　　隨著我國(guó)不斷推進(jìn)配電網(wǎng)自動(dòng)化的建設(shè)，國(guó)網(wǎng)公司也將進(jìn)一步提高配電智能化終端的招標(biāo)量，智能配電終端企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入將大幅增長(zhǎng)，未來(lái)行業(yè)將保持強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。在市場(chǎng)方面，隨著多家自動(dòng)化及用電信息方面的大型企業(yè)參與智能終端設(shè)備的招標(biāo)，供應(yīng)主體更加分散，行業(yè)集中度有所降低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)保持激烈。