摘要：碳纖維在航空航天、汽車等領(lǐng)域應(yīng)用不斷拓展拉動(dòng)了碳纖維的需求增長(zhǎng)，碳纖維生產(chǎn)企業(yè)也在逐漸增多，本文從全球和國(guó)內(nèi)兩個(gè)視角對(duì)碳纖維企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)行了分析。

碳纖維的生產(chǎn)工藝復(fù)雜，核心環(huán)節(jié)很多，包括原絲生產(chǎn)、中間碳化、下游復(fù)合材料及應(yīng)用(見圖1)。

圖1 碳纖維產(chǎn)業(yè)鏈

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全球碳纖維企業(yè)眾多，分布在碳纖維產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)(見表1)。

表1 碳纖維產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)

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全球碳纖維產(chǎn)能高度集中，美日企業(yè)占主導(dǎo)地位

隨著技術(shù)進(jìn)步以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展，全球碳纖維的產(chǎn)能一直保持持續(xù)增長(zhǎng)，2017年全球碳纖維理論產(chǎn)能達(dá)到14.71萬噸。全球產(chǎn)能主要集中于美國(guó)、日本和中國(guó)，產(chǎn)能合計(jì)占全球總產(chǎn)能比重為62.4%(見圖2)。小絲束碳纖維又稱為宇航級(jí)碳纖維，產(chǎn)能主要集中于日本;大絲束碳纖維又稱為工業(yè)級(jí)碳纖維，產(chǎn)能主要集中于歐美國(guó)家。

圖2 2017年全球碳纖維理論產(chǎn)能區(qū)域分布

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全球碳纖維企業(yè)可分為三個(gè)梯隊(duì)：首先是以日本東麗為代表的、具有規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，其次類似德國(guó)西格里(SGL)專注于特定領(lǐng)域并且具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，再就是臺(tái)灣臺(tái)塑、土耳其阿克薩和韓國(guó)曉星等具有成本優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。

碳纖維的下游對(duì)質(zhì)量要求非常高，對(duì)比2017年全球8.42萬噸的市場(chǎng)需求，全球有40%以上產(chǎn)能處于閑置，具備技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)的企業(yè)容易獲得市場(chǎng)，因此市場(chǎng)份額主要被前五大企業(yè)占據(jù)。 2017年全球產(chǎn)能前五大企業(yè)依次為日本東麗、德國(guó)西格里、美國(guó)卓爾泰克(已被東麗收購)、三菱麗陽、日本東邦，合計(jì)產(chǎn)能8.52萬噸，占全球總產(chǎn)能的58%(見圖3)。大絲束碳纖維市場(chǎng)方面，美國(guó)赫氏以58%的市場(chǎng)份額占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其次是德國(guó)西格里，市場(chǎng)份額為31%,日本三菱擁有9%的市場(chǎng)份額，這三家企業(yè)占據(jù)全球大絲束碳纖維市場(chǎng)份額的98%，其余企業(yè)僅占據(jù)2%。小絲束碳纖維市場(chǎng)方面，日本東麗占據(jù)26%的市場(chǎng)份額，擁有全球最大的小絲束碳纖維產(chǎn)能。

圖3 2017年全球碳纖維前十大產(chǎn)能企業(yè)

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碳纖維在航空航天、汽車、風(fēng)電等領(lǐng)域的需求持續(xù)增長(zhǎng)，碳纖維龍頭企業(yè)一直在積極地?cái)U(kuò)建產(chǎn)能：2018年，日本東麗計(jì)劃在匈牙利和墨西哥投資200億擴(kuò)建工廠，提高兩成碳纖維產(chǎn)能;2019年韓國(guó)曉星計(jì)劃投資468億韓元增建碳纖維生產(chǎn)線，將年產(chǎn)量從2000噸提升至4000噸。而其他不具有技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)的企業(yè)由于只能向低端市場(chǎng)供應(yīng)產(chǎn)品，盈利能力弱，難以持續(xù)經(jīng)營(yíng)，碳纖維市場(chǎng)集中度在不斷提高。

國(guó)內(nèi)碳纖維產(chǎn)業(yè)集中度低，競(jìng)爭(zhēng)格局尚未成型

我國(guó)從上個(gè)世紀(jì)60年代就開始投入研發(fā)聚丙烯腈基碳纖維，由于發(fā)達(dá)國(guó)家的技術(shù)封鎖以及中國(guó)落后的工業(yè)水平等多方面原因，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比我國(guó)碳纖維產(chǎn)業(yè)發(fā)展十分緩慢,現(xiàn)階段我國(guó)碳纖維產(chǎn)業(yè)發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后與發(fā)達(dá)國(guó)家水平。

國(guó)內(nèi)資本盲目進(jìn)入碳纖維領(lǐng)域，低水平重復(fù)建設(shè)，導(dǎo)致我國(guó)碳纖維產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能釋放不足，高端產(chǎn)能缺口大，低端產(chǎn)能過剩。我國(guó)目前已有近百家企業(yè)從事碳纖維復(fù)合材料的研制和生產(chǎn)，目前國(guó)內(nèi)年產(chǎn)能超過千噸的僅有中復(fù)神鷹、江蘇恒神、精功集團(tuán)、光復(fù)威材、中安信、蘭州藍(lán)星和太鋼鋼科(見圖4)，產(chǎn)業(yè)集中度較低。國(guó)內(nèi)大部分生產(chǎn)企業(yè)單線產(chǎn)能僅為百噸級(jí)，無法形成規(guī)模效應(yīng)，成本居高不下，大部分企業(yè)處于虧損狀態(tài)。

圖4 2017年中國(guó)碳纖維企業(yè)理論產(chǎn)能情況

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目前我國(guó)行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的碳纖維全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有中復(fù)神鷹 、江蘇恒神、光復(fù)威材和中簡(jiǎn)科技。

中復(fù)神鷹是我國(guó)最早涉足碳纖維的企業(yè)，擁有最先進(jìn)的碳纖維技術(shù)和最大的產(chǎn)能(見圖4)，其牽頭完成的“干噴濕紡千噸級(jí)高強(qiáng)/百噸級(jí)中模碳纖維產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵技術(shù)及應(yīng)用”項(xiàng)目榮獲2017年國(guó)家科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)。中復(fù)神鷹背靠鷹游集團(tuán)，布局全產(chǎn)業(yè)鏈，包括生產(chǎn)設(shè)備(鷹游紡機(jī))、原絲和碳纖維(中復(fù)神鷹)和下游復(fù)合材料制品(常州神鷹碳塑、神鷹自行車)。

光復(fù)威材是A股上市公司，專業(yè)從事碳纖維復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品范圍包括原絲、碳纖維、碳纖維織物、預(yù)浸料和復(fù)合材料、碳纖維制品。公司的軍工產(chǎn)品毛利率高達(dá)75%，民用領(lǐng)域產(chǎn)品相對(duì)較低一些，軍工訂單不斷增加拉動(dòng)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，2017年?duì)I業(yè)收入9.5億元 ，相比2016年增長(zhǎng)50%，歸母凈利潤(rùn)2.4億元。

江蘇恒神是新三板掛牌公司，主要從事高性能碳纖維、增強(qiáng)增韌樹脂及先進(jìn)復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要用于民航、高鐵、軍工等領(lǐng)域，近幾年一直投入項(xiàng)目建設(shè)，研發(fā)投入大，市場(chǎng)拓展還不夠充分，目前還未開始盈利，2017年?duì)I業(yè)收入為2.04億元，歸母凈利潤(rùn)為-3.32億元。

中簡(jiǎn)科技是由中科院碳纖維技術(shù)團(tuán)隊(duì)與常州三毛紡織集團(tuán)有限公司等共同組建，產(chǎn)品主要面向航空航天領(lǐng)域的軍工企業(yè)。中簡(jiǎn)科技于2019年通過IPO審核，成為A股上市企業(yè)。公司是少數(shù)的從事碳纖維能夠盈利的企業(yè)，2016年?duì)I業(yè)收入為1.50億元，歸母凈利潤(rùn)為0.60億元，2017年1-6月營(yíng)業(yè)收入為0.72億元，歸母凈利潤(rùn)為0.40億元。

結(jié)語

碳纖維生產(chǎn)環(huán)節(jié)多，產(chǎn)業(yè)鏈涉及企業(yè)眾多;全球碳纖維產(chǎn)能集中程度高，美日企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，其中大絲束產(chǎn)能集中于歐美，小絲束產(chǎn)能集中于日本;我國(guó)碳纖維發(fā)展水平落后，產(chǎn)業(yè)集中度較低，大多數(shù)企業(yè)處于虧損狀態(tài)，目前優(yōu)秀的全產(chǎn)業(yè)鏈碳纖維企業(yè)少，競(jìng)爭(zhēng)格局尚未成型。