摘要：目前中國已經(jīng)是全球最大的工業(yè)機(jī)器人市場，據(jù)統(tǒng)計，2017年國際市場上工業(yè)機(jī)器人銷售總量38.7萬臺，中國市場銷售總量14.1萬臺，占比36.4%。隨著行業(yè)發(fā)展到一定階段出現(xiàn)產(chǎn)品升級以及外資企業(yè)的加大投入，國產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人占比在連續(xù)幾年上升之后于2017年出現(xiàn)下滑。工業(yè)機(jī)器人的國產(chǎn)之路依然漫長，產(chǎn)業(yè)升級和政府扶持的協(xié)同作用下，優(yōu)質(zhì)的國產(chǎn)企業(yè)會加速成長，前景依舊可期。

工業(yè)機(jī)器人“升級“，國產(chǎn)化份額受到蠶食

根據(jù)中國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟統(tǒng)計，2014-2017年中國市場工業(yè)機(jī)器人銷量分別是5.8萬臺，6.85萬臺，8.89萬臺，14.1萬臺，復(fù)合增長率為35%；國產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人銷量分別為1.69萬臺，2.23萬臺，2.91萬臺，3.78萬臺，復(fù)合增長率為31%；歷年國產(chǎn)機(jī)器人占比分別為占比29.3%，32.6%，32.8%，26.8%。如圖1所示，從銷量上看，中國市場和國內(nèi)企業(yè)都在增加，國內(nèi)企業(yè)的銷量復(fù)合增長率更大，即2014年到2017年機(jī)器人國產(chǎn)化率有所提高，但是分時期看，2017年國內(nèi)機(jī)器人品牌占有率較前三年有所減小，究其原因，外資企業(yè)對中國市場的投入更大，發(fā)展比國內(nèi)企業(yè)更快。

機(jī)器人在經(jīng)過幾年的高速發(fā)展期之后，優(yōu)勢會從數(shù)量向質(zhì)量轉(zhuǎn)變，高端機(jī)器人企業(yè)將會利用技術(shù)和成本方面的優(yōu)勢蠶食中低端機(jī)器人的市場份額。國產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人種類比較單一，以搬運(yùn)機(jī)器人、焊接機(jī)器人、裝卸機(jī)器人為主，此外噴涂機(jī)器人也略有優(yōu)勢，而其他類機(jī)器人如潔凈機(jī)器人等領(lǐng)域仍被外資公司主導(dǎo)。因此，我們判斷工業(yè)機(jī)器人經(jīng)歷高速發(fā)展之后在“升級轉(zhuǎn)型“時，國內(nèi)產(chǎn)品短期沒有及時滿足市場需求而被國外產(chǎn)品蠶食市場份額。

圖1 2014-2017年中國工業(yè)機(jī)器人國產(chǎn)占比

　　（資料來源：中國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，五度易鏈行業(yè)研究中心）

國產(chǎn)化的艱難-透過減速器看產(chǎn)業(yè)

減速器是工業(yè)機(jī)器人的三大核心零部件之一，成本占比最大（36%）。全球市場被日企壟斷，納博特斯克占比60%，哈默納克占比15%，住友占比10%，SPINEA（斯洛伐克）占比5%，其他公司占比10%。如圖2所示。同時，減速器也是在機(jī)器人所有部分中毛利率最高的，平均毛利40%，如圖3所示。國內(nèi)企業(yè)減速器的毛利率多數(shù)低于減速器行業(yè)平均毛利率（中技克美的諧波減速器毛利率達(dá)到63%，但一半產(chǎn)品用于軍工，其凈利率也僅6%），壟斷性企業(yè)的降價打壓很難避免。高端產(chǎn)品門檻高，國產(chǎn)化漫長，中低端產(chǎn)品競爭激烈，企業(yè)生存并非易事，這也是其他核心零部件乃至整個機(jī)器人行業(yè)的真實寫照。

圖2 全球減速器市場占比

　　（資料來源：工控網(wǎng)，五度易鏈行業(yè)研究中心）

　圖3 工業(yè)機(jī)器人各部分毛利率

　　（資料來源：工控網(wǎng)，五度易鏈行業(yè)研究中心）

艱險的環(huán)境更會使優(yōu)質(zhì)企業(yè)蛻變

國外企業(yè)壟斷，國內(nèi)企業(yè)競爭激烈的環(huán)境下，國產(chǎn)化在繼續(xù)前行。減速器領(lǐng)域：南通振康有三個系列，10種規(guī)格的RV減速器產(chǎn)品，已經(jīng)與埃夫特、上海歡顏等公司合作；蘇州綠的共有 17 個系列、近千種諧波減速器產(chǎn)品，可滿足全系列低負(fù)載機(jī)器人的需求。伺服系統(tǒng)領(lǐng)域：匯川技術(shù)和埃斯頓的交流伺服電機(jī)已經(jīng)有一定的市場規(guī)模（2016年國內(nèi)市場伺服電機(jī)市場占比分別為7%，3%）；控制器領(lǐng)域：沈陽新松的SIASUN-GRC機(jī)器人采用交流伺服驅(qū)動，控制器自主開發(fā)，性能優(yōu)越，已經(jīng)在小批量生產(chǎn)。整機(jī)方面：新松、埃斯頓等公司的機(jī)器人在中低端市場已經(jīng)有一定份額占比，埃斯頓自己的機(jī)器人除了RV減速器要向納博特斯克購買，其余零部件基本能自給自足（80%自給率），而且像沈陽新松，運(yùn)營層面受政府支持力度大，資本環(huán)境也相對較好，公司發(fā)展前景廣闊。

結(jié)語

工業(yè)機(jī)器人在經(jīng)歷高速發(fā)展之后，產(chǎn)業(yè)升級趨勢明顯，國產(chǎn)化市場份額受到蠶食，主要原因是核心技術(shù)的缺乏導(dǎo)致中高端產(chǎn)品缺乏。國內(nèi)企業(yè)在中低端核心零部件逐漸成熟后，會向高端技術(shù)領(lǐng)域發(fā)展，在政策支持與市場需求的協(xié)同效應(yīng)下，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)公司會加速蛻變，國產(chǎn)化道路漫長，前景依舊可期。