摘要：隨著人們對環(huán)保的要求越來越高以及下游行業(yè)的消費(fèi)需求增長,具有環(huán)保性能的TPU材料的消費(fèi)量逐年增長，TPU產(chǎn)業(yè)也隨之取得發(fā)展。本文對我國TPU產(chǎn)業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)、關(guān)鍵原料供應(yīng)情況和行業(yè)競爭格局進(jìn)行了重點(diǎn)分析。

熱塑性聚氨酯彈性體(TPU)，是一種二異氰酸酯-擴(kuò)鏈劑硬段和低聚物多元醇軟段構(gòu)成的線性嵌段共聚物，在所有熱塑性彈性體(TPE)中性能相對較高，且具有環(huán)保性能，對于PVC在任何領(lǐng)域均具有替代性。2007以來，由于TPU產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至東南亞和中國，以及其下游的管材、鞋業(yè)、汽車、建筑等行業(yè)快速發(fā)展，TPU行業(yè)在我國快速發(fā)展，無論市場規(guī)模還是生產(chǎn)能力都取得了巨大的發(fā)展。

TPU是高分子新材料行業(yè)中的朝陽產(chǎn)業(yè)

TPU最早于1958年由德國拜耳公司研制成功，隨后巴斯夫、諾譽(yù)、陶氏化學(xué)等化工企業(yè)也相繼研制成功，日本于19世紀(jì)70年代從德國引入TPU生產(chǎn)技術(shù)，并傳入了中國臺灣。TPU近幾年已經(jīng)成為需求成長最快的熱塑性彈性體，全球?qū)PU的需求量正日益增長，年均復(fù)合增長率可達(dá)10%，預(yù)計(jì)到2020年，全球TPU的市場規(guī)模有望超過730億美元，市場前景廣闊。

我國TPU產(chǎn)業(yè)始于20世紀(jì)90年代，目前已經(jīng)出現(xiàn)了一批具有競爭力的TPU 高新技術(shù)企業(yè)，廣東、浙江、山東等地均形成了具有一定規(guī)模的TPU產(chǎn)業(yè)群，部分TPU產(chǎn)品能夠達(dá)到國際先進(jìn)水平。但整體看來，我國TPU生產(chǎn)企業(yè)以小微型企業(yè)居多，生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品應(yīng)用技術(shù)等方面落后于發(fā)達(dá)國家，以生產(chǎn)中低端產(chǎn)品為主，而在軍工、汽車、醫(yī)療、勘探等高端領(lǐng)域用的高端TPU產(chǎn)品方面還處于前期探索發(fā)展階段，不具備核心競爭力。

從產(chǎn)業(yè)生命周期看，我國TPU產(chǎn)業(yè)正處于成長期，發(fā)展迅速，年消費(fèi)量以15%的增長率快速增長，目前已經(jīng)超越歐美成為世界第一的TPU消費(fèi)市場，具有更為廣闊的市場前景，屬于朝陽產(chǎn)業(yè)。跨國企業(yè)為了搶占我國市場，紛紛在我國建立生產(chǎn)基地，給國內(nèi)的TPU企業(yè)帶來較大的競爭壓力，我國的TPU產(chǎn)業(yè)同時(shí)面臨著機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

TPU的關(guān)鍵原料的供應(yīng)格局有序

TPU是由二異氰酸酯、擴(kuò)鏈劑和大分子二醇聚合反應(yīng)得到的高分子聚合物，原料包括二苯甲烷二異氰酸酯二異氰酸酯(MDI)、多元醇、擴(kuò)鏈劑1,4-丁二醇(BDO)、己二酸等(見圖1)，這些原材料主要來自石油產(chǎn)品，除了自身供求關(guān)系，石油的價(jià)格波動對其擁有較大影響，其中MDI是生產(chǎn)TPU最重要的原料。

圖1 TPU的上下游

(資料來源：中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究網(wǎng))

MDI的生產(chǎn)技術(shù)壁壘高，投資巨大，目前的MDI主要由萬華化學(xué)、陶氏化學(xué)、科思創(chuàng)、巴斯夫、亨斯邁等行業(yè)巨頭供應(yīng)，呈現(xiàn)寡頭壟斷的競爭格局，合計(jì)產(chǎn)能占全球MDI總產(chǎn)能的84%,其中萬華化學(xué)具有180萬噸/年的生產(chǎn)能力，已成為全球最大的MDI生產(chǎn)企業(yè)，幾大寡頭之間未形成聯(lián)盟，MDI銷售的市場化程度較高，供需格局整體較為有序。目前科思創(chuàng)、萬華化學(xué)、巴斯夫等企業(yè)在亞洲、歐美均有產(chǎn)能擴(kuò)增布局，全球化布局將越發(fā)完善，而國產(chǎn)MDI產(chǎn)能預(yù)計(jì)未來三年內(nèi)有望迅速擴(kuò)增至422萬噸/年，供應(yīng)量將更為充足。

圖2 全球MDI產(chǎn)能分布

(資料來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng))

TPU的行業(yè)集中度較高

TPU的競爭格局由國外企業(yè)、中國大陸企業(yè)和中國臺灣企業(yè)三部分組成，外企和臺企從事TPU產(chǎn)業(yè)均超過40多年，經(jīng)驗(yàn)豐富，在中國TPU產(chǎn)業(yè)中占有十分重要的位置，中國相對處于較弱勢地位。國外企業(yè)產(chǎn)品較為多元化，涉及聚氨酯(PU)產(chǎn)業(yè)鏈的多個(gè)環(huán)節(jié)，巴斯夫供應(yīng)TPU的上游原料MDI、多元醇等基礎(chǔ)化工原料，還生產(chǎn)TPU粒子、TPU薄膜等產(chǎn)品。

目前TPU的全球產(chǎn)能約195.9萬噸，巴斯夫、科騰、陶氏化學(xué)、萊昂德爾巴塞爾的合計(jì)產(chǎn)能占全球TPU總產(chǎn)能比重約40%;我國TPU總生產(chǎn)能力大約為40萬噸左右，預(yù)計(jì)到2020年國產(chǎn)TPU產(chǎn)能將達(dá)到60萬噸以上，屆時(shí)中國能夠向世界提供近三分之一的TPU。

近年來，一些生產(chǎn)聚氨酯的企業(yè)開始將產(chǎn)業(yè)鏈延伸至下游TPU生產(chǎn)中，這些企業(yè)具備原料配套優(yōu)勢，能夠有效平衡原料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)，在市場競爭中逐漸占據(jù)主動地位，如浙江華峰、煙臺萬華等。根據(jù)全球TPU大型生產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，TPU產(chǎn)業(yè)未來將朝著一體化方向發(fā)展。

表1 中國主要TPU企業(yè)的產(chǎn)能情況

(資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院)

結(jié)語

我國TPU產(chǎn)業(yè)處于起步發(fā)展階段，是前景廣闊的朝陽行業(yè)，也面臨著一定的挑戰(zhàn)和壓力;MDI是TPU產(chǎn)品的重要原料，MDI全球供需格局有序，國產(chǎn)MDI產(chǎn)能將進(jìn)一步擴(kuò)張;TPU行業(yè)集中度較高，目前階段國外企業(yè)占據(jù)重要地位。