摘要：由于LED燈逐漸對傳統(tǒng)照明熒光燈形成產(chǎn)業(yè)替代，薄膜電容器市場增速放緩，但是隨著新能源汽車、光伏發(fā)電以及風(fēng)力發(fā)電等下游新興領(lǐng)域的發(fā)展，薄膜電容器市場迎來大規(guī)模新增需求。本文主要介紹我國薄膜電容器市場發(fā)展現(xiàn)狀、企業(yè)競爭格局以及下游細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢。

目前市場上使用最廣泛的電容器有陶瓷電容器、鋁電解質(zhì)電容器、鉭電容器以及薄膜電容器四種，其中陶瓷電容器以及鋁電解質(zhì)電容器占據(jù)大部分市場份額，但是近年來隨著新能源汽車、風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電行業(yè)的發(fā)展，薄膜電容器以其絕緣電阻高、耐熱性好、體積小、壽命長、具有自愈性和無感特性的優(yōu)點而得到廣泛應(yīng)用。薄膜電容器的構(gòu)造如下圖所示，極端是兩層金屬箔，中間層電介質(zhì)是由聚乙酯、聚丙烯、聚苯乙烯或聚碳酸酯等構(gòu)成的塑料薄膜。

圖1 薄膜電容器結(jié)構(gòu)示意圖

(資料來源：公開資料整理)

傳統(tǒng)照明被LED替代，薄膜電容器市場增速放緩

薄膜電容器傳統(tǒng)下游應(yīng)用領(lǐng)域主要分布在照明、家電領(lǐng)域，其中照明領(lǐng)域占據(jù)大部分市場份額，也是各個企業(yè)的主營業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)照明使用的主要是熒光燈，為了提高功率會在熒光燈里并聯(lián)薄膜電容器，但是隨著LED燈的發(fā)展，LED燈以其無輻射性、低耗電、發(fā)光均勻的優(yōu)良特性迅速對傳統(tǒng)熒光燈形成產(chǎn)業(yè)替代，并且市場滲透率還在不斷提高。傳統(tǒng)熒光燈單品平均薄膜電容使用量為5個，能夠持續(xù)拉動薄膜電容器市場的需求，但是新型照明LED燈的單品薄膜電容器使用量大大降低，并且一般只有功率在8W以上的LED燈才會使用電容器。

如圖2所示，2010年我國薄膜電容器市場規(guī)模僅有29.9億元，之后幾年經(jīng)歷了一輪較快的產(chǎn)能爆發(fā)，到2014年市場規(guī)模已經(jīng)增長到了68.8億元，平均年復(fù)合增長率CAGR為18.14%。2015年受LED燈行業(yè)擴張的影響，疊加國內(nèi)下半年金融災(zāi)害，實體經(jīng)濟(jì)普遍疲軟，薄膜電容器行業(yè)市場規(guī)模首次迎來負(fù)增長，下降到了64.9億元，同比下降5.67個百分點。之后隨著國家對環(huán)保的重視不斷提升，為了實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，鼓勵發(fā)展清潔能源，促進(jìn)了光伏產(chǎn)業(yè)、風(fēng)力發(fā)電以及新能源汽車的發(fā)展，再次拉升了薄膜電容器市場需求。由于我國清潔能源細(xì)分領(lǐng)域尚處在發(fā)展階段，對薄膜電容器的需求還未出現(xiàn)爆發(fā)式增長，2015年到2017年薄膜電容器市場規(guī)模CAGR為9.9%，只有2010年到2014年的一半。

圖2 2010-2017年我國薄膜電容器市場規(guī)模以及同比增速

(資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院)

國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)區(qū)域分化，企業(yè)國際競爭力偏弱

如圖3所示，由于企業(yè)分布以及區(qū)域發(fā)展的不同，我國薄膜電容器的產(chǎn)業(yè)集中度比較高，形成了“一區(qū)獨大、三區(qū)鼎立”的區(qū)域分化格局，華東地區(qū)產(chǎn)值占比最高為48.75%，其次是華南地區(qū)占比16.98%，東北地區(qū)占比13.4%，華中地區(qū)占比9.41%。

圖3 2017年我國薄膜電容器區(qū)域產(chǎn)值分布

資料來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會

雖然我國擁有全球薄膜電容器產(chǎn)量第三的廈門法拉電子，但是從國內(nèi)企業(yè)競爭格局來看，整體上還是以國外品牌為主。如表1所示，目前我國薄膜電容器市場分為四個梯隊，第一梯隊企業(yè)里面，日本的Nichicon，德國的Wima，意大利的ICEL,美國的CDE等，是頂級的薄膜電容器生產(chǎn)商，其中，WIMA的產(chǎn)品主要用于高品質(zhì)的音響，Nichicon主要用于電子產(chǎn)品，而CDE是專業(yè)的變頻器薄膜電容器生產(chǎn)商。第二梯隊的NISSEI、PHILIPS、OKAYA等企業(yè)也都是國際知名廠商，而中國企業(yè)主要在集中在第三、第四梯隊，其中第三梯隊企業(yè)主要集中在臺灣，大陸廠商除了廈門法拉排在第三梯隊，剩余企業(yè)均排在末位。綜合來看，盡管我國薄膜電容器全球產(chǎn)能占比較高，但是行業(yè)競爭力還是偏弱，有待提高。

表1 我國薄膜電容器行業(yè)企業(yè)競爭格局

(資料來源：公開資料整理)

新能源細(xì)分領(lǐng)域發(fā)力，助推薄膜電容器市場規(guī)模擴大

隨著污染源的增多，為了實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，近些年來國家大力扶持發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)，包括新能源汽車、風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電等行業(yè)，關(guān)鍵部件對電子元件耐高壓耐沖擊的能力要求更為嚴(yán)格，工作環(huán)境的變化對電容的性能提出了更高的要求，薄膜帶電容器以其耐高溫耐高壓的特性迎來廣闊新增需求。

新能源汽車方面，將要落地的補貼政策將再次刺激行業(yè)增長。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年6月，我國汽車產(chǎn)銷189.5萬輛和205.6萬輛，同比下降17.3%和9.6%，但是新能源汽車受補貼退坡政策以及消費者對價格上漲的預(yù)期增強影響，產(chǎn)銷環(huán)比均呈增長態(tài)勢。6月共銷售13.4萬輛和15.2萬輛，環(huán)比增長19.4%和45.6%，同比增長56.3%和80.0%，增幅均比5月明顯提升，但是前6個月新能源汽車?yán)塾嬩N量同比呈現(xiàn)下降趨勢，主要還是受補貼退坡政策的影響。根據(jù)7月18日最新消息，工信部正聯(lián)合其他部委，醞釀研究針對燃料電池的新補貼政策，預(yù)計正式落地之后，新能源汽車行業(yè)將會迎來新一輪的產(chǎn)能釋放，也會進(jìn)一步拉動薄膜電容器市場規(guī)模的提升。

圖4 2017-2019各月份新能源汽車銷量

(資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會)

光伏發(fā)電行業(yè)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。2018年“531光伏新政”中明確表示暫不安排2018年普通光伏發(fā)電站建設(shè)規(guī)模、安排1000萬千瓦左右規(guī)模用于支持分布式光伏項目建設(shè)，2018年全年光伏發(fā)電新增裝機4426萬千瓦，較2017年新增裝機量有所降低。但是2018年底，相關(guān)部門召開行業(yè)座談會，明確提出2022年前光伏發(fā)電都有補貼，并且每年的規(guī)模要保證，“十三五”光伏建設(shè)目標(biāo)考慮由原來的210GW提高到270GW，2019年光伏發(fā)電行業(yè)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，薄膜電容器市場也將迎來大規(guī)模新增需求。

風(fēng)力發(fā)電方面，由于需要長壽命或數(shù)千伏耐壓要求，相對于電解電容器，薄膜電容器具有絕對的優(yōu)勢。2018年，全國風(fēng)電新增并網(wǎng)裝機2059萬千瓦，繼續(xù)保持穩(wěn)步增長勢頭。傳統(tǒng)存量風(fēng)力發(fā)電機的鋁電解電容器的替代需求與新增風(fēng)力發(fā)電機的配套需求共同推動了薄膜電容器市場的增長。

結(jié)語

得益于新能源汽車、風(fēng)力發(fā)電以及光伏發(fā)電行業(yè)的發(fā)展，我國薄膜電容器市場迎來了大規(guī)模的新增需求，但是從行業(yè)內(nèi)企業(yè)競爭格局來看，國內(nèi)薄膜電容器廠商品牌認(rèn)可度還是偏弱，只有不斷加大研發(fā)力度，提高制造工藝與產(chǎn)品性能，國產(chǎn)替代率才能進(jìn)一步提高。