摘要：體外診斷是醫(yī)療器械領(lǐng)域最火爆的細(xì)分行業(yè)之一，其中POCT(即時(shí)檢驗(yàn))則是備受人們關(guān)注的更小細(xì)分領(lǐng)域。近年來，分級診療政策推出及五大急救中心建設(shè)工程實(shí)施，為POCT的發(fā)展帶來新機(jī)遇，未來市場空間高于預(yù)期。

POCT(即時(shí)檢驗(yàn))是利用個(gè)性化便攜式儀器和配套試劑，在采樣現(xiàn)場操作即時(shí)得到檢測結(jié)果的方式。據(jù)招商證券研究機(jī)構(gòu)報(bào)告顯示，2018年P(guān)OCT國內(nèi)市場規(guī)模已達(dá)到80億元，按照年均復(fù)合增長率25%計(jì)算，預(yù)計(jì)2022年市場規(guī)模將達(dá)到200億元。

POCT仍處于高發(fā)階段，未來市場空間高于預(yù)期

目前國內(nèi)POCT行業(yè)的領(lǐng)軍者為跨國企業(yè)Roche、Abbott、Alere以及POCT心血管檢測領(lǐng)先企業(yè)基蛋生物、萬孚生物等，POCT行業(yè)前幾年的主要應(yīng)用場景是在醫(yī)院的臨床科室，企業(yè)都是通過傳統(tǒng)渠道方式將產(chǎn)品投放到醫(yī)院。根據(jù)以往市場表現(xiàn)，美國咨詢調(diào)研公司Rncos預(yù)測，2018年至2022年全球POCT市場將保持10%以上的年復(fù)合增長率增長，POCT仍處于高發(fā)階段，國內(nèi)市場未來三年將保持25%以上的年復(fù)合增長率高速增長。

Rncos報(bào)告預(yù)測的POCT的增速均是基于以醫(yī)院臨床科室為主要應(yīng)用場景的前提，現(xiàn)階段無論海內(nèi)外，POCT的主要應(yīng)用場景依然是醫(yī)院的臨床科室，而隨著我國分級診療政策的和五大急救中心建設(shè)工程的逐步推進(jìn)，處于初級發(fā)展階段的基層醫(yī)療市場及急救中心將成為我國POCT應(yīng)用的主要場景，為POCT行業(yè)帶來大規(guī)模的放量市場。因此，POCT行業(yè)的天花板將比預(yù)期的效果更樂觀。

國家分級診療政策的落地，將為POCT在基層醫(yī)療市場帶來超過120億元的增長空間

據(jù)招商證券研究機(jī)構(gòu)測算，國家分級診療政策實(shí)施后，預(yù)計(jì)POCT在基層醫(yī)療市場的增量空間在124-258億元。根據(jù)國家衛(wèi)健委發(fā)布的《2018年我國衛(wèi)生健康事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2018年基層醫(yī)療服務(wù)人次約為44.1億，占據(jù)總診療人數(shù)的53.1%。國家分級診療政策的目標(biāo)是使基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)診療占總診療量的65%以上，要求實(shí)現(xiàn)大病不出縣。假設(shè)國家分級診療政策要求全部完成，總診療人數(shù)和基層醫(yī)療診療量比例仍保持不變，則可得出基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)診療人次將達(dá)到53.2億。圖1為2013年-2018年總診療人數(shù)、基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)診療人數(shù)及增長率。

圖1 2013年-2018年總診療人數(shù)、基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)診療人數(shù)及增長率

(資料來源：《2018年中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計(jì)年鑒》)

據(jù)招商證券研究機(jī)構(gòu)報(bào)告顯示，現(xiàn)階段基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)接待患者的檢查比例較低，且只有10%-20%的基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)配有POCT檢測產(chǎn)品，目前基層市場POCT的行業(yè)規(guī)模估計(jì)不到10億元。根據(jù)國家衛(wèi)計(jì)委《2018年中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計(jì)年鑒》報(bào)告顯示，2017年公立一級醫(yī)院檢查比例為42%，假設(shè)國家分級診療政策落地后，基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)患者的檢查比例提高至42%。產(chǎn)品價(jià)格按照出廠價(jià)進(jìn)行測算，假設(shè)未來POCT在基層滲透率為10%-20%，則國家分級診療政策落地后POCT行業(yè)的基層市場規(guī)模將達(dá)到134-268億元，增量空間為124-258億元，詳情請見表1。

表1 分級診療政策帶來的POCT行業(yè)在基層醫(yī)療市場的年放量測算

(資料來源：《2018年中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計(jì)年鑒》、招商證券研究機(jī)構(gòu))

五大急救中心的打造，預(yù)計(jì)為POCT行業(yè)帶來103億元的市場增量

2017年7月，衛(wèi)健委提出“五大急救中心”建設(shè)戰(zhàn)略，而POCT產(chǎn)品為新型急救醫(yī)療體系下的標(biāo)配產(chǎn)品。招生證券研究機(jī)構(gòu)對五大急救中心完成后的POCT行業(yè)進(jìn)行了測算，預(yù)計(jì)五大急救中心建設(shè)完成后為POCT行業(yè)帶來超過103億元的市場增量。

根據(jù)國家政策文件要求，未來所有二級以上醫(yī)療機(jī)構(gòu)都要建立急救中心，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年胸痛急救中心建設(shè)已完成1000家，預(yù)計(jì)2024年胸痛急救中心將達(dá)到5000-6000家。2018年胸痛中心質(zhì)控報(bào)告顯示，胸痛中心年均患者人數(shù)約為1196人，五大急救中心都將配備相關(guān)POCT相關(guān)心血管檢測儀器及配套試劑、凝血分析儀和血?dú)夥治鰞x。胸痛救治中心主要使用的檢測項(xiàng)目有三項(xiàng)：心肌損傷標(biāo)志物檢測、血?dú)夂湍獧z測，以出廠價(jià)口徑進(jìn)行測算，得出胸痛救治中心患者檢測均需花費(fèi)560元，因此我們可以得出胸痛機(jī)構(gòu)中心建設(shè)完成后將為POCT行業(yè)帶來約40億元的增長空間。

假設(shè)五大急救中心的情況類似，通過統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和對應(yīng)發(fā)病率可以推測出其他救治中心的數(shù)量及患者數(shù)量，從而得到市場增量空間，預(yù)計(jì)卒中中心帶來的市場增量約為4億元，創(chuàng)傷中心帶來的市場增量約為35億元，危重孕產(chǎn)婦救治中心帶來的市場增量約為13億元，危重新生兒救治中心帶來的市場增量約為11億元。由此可以推算出，2024年五大救治中心將為OOCT廠商帶來每年約103億元的市場增量。表2為國家建設(shè)五大中心帶來的營收放量測算。

表2 國家建設(shè)五大中心帶來的營收放量測算

(資料來源：國家衛(wèi)健委文件、各醫(yī)院網(wǎng)站)

結(jié)語

綜上所述，我國POCT行業(yè)仍處于高發(fā)階段，基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)+五大中心新增需求，保障POCT行業(yè)未來高速成長，未來市場空間高于預(yù)期。隨著科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新和進(jìn)步，加上政策的助力，未來POCT必將有更大的市場空間。