摘要：2019年7月22日，商務(wù)部最終裁定對原產(chǎn)于歐盟、日本、韓國和印度尼西亞的進(jìn)口不銹鋼鋼坯和不銹鋼熱軋板/卷征收反傾銷稅，稅率最高達(dá)到了103.1%。表面上看，以山西太鋼不銹鋼股份有限公司（簡稱：太鋼）為代表的國內(nèi)不銹鋼生產(chǎn)相關(guān)企業(yè)勝訴了，但平靜之下暗流洶涌。本文重點分析了國內(nèi)不銹鋼行業(yè)的競爭優(yōu)勢和劣勢，以及征收反傾銷稅對行業(yè)格局帶來的影響。

不銹鋼行業(yè)規(guī)模效應(yīng)明顯，但我國鎳礦資源稀缺

根據(jù)國際不銹鋼論壇（ISSF）發(fā)布的數(shù)據(jù)：2018年全球不銹鋼產(chǎn)量為5072.9萬噸，中國產(chǎn)量為2670.6萬噸，占同期全球不銹鋼產(chǎn)量的59.22%，從2007年到2018年，不銹鋼產(chǎn)量年復(fù)合增長率為12.65%，遠(yuǎn)高于全球5.50%的水平，如圖1所示。從2006年開始，中國不銹鋼產(chǎn)量超越日本，已經(jīng)連續(xù)13年蟬聯(lián)世界第一。2010年，我國首次成為不銹鋼凈出口國，徹底扭轉(zhuǎn)了長期需要大量進(jìn)口不銹鋼的局面，實現(xiàn)從不銹鋼進(jìn)口大國向出國大國的轉(zhuǎn)變。同時，由于環(huán)保和去產(chǎn)能政策的日趨嚴(yán)厲，生產(chǎn)諸如“地條鋼”的中小企業(yè)逐漸走向消亡，行業(yè)集中度進(jìn)一步增加。

圖1 2010～2018年中國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量變化情況

（來源：國際不銹鋼論壇（ISSF））

龐大的行業(yè)規(guī)模一定伴隨著巨大的市場需求，我國不銹鋼市場消費量增速在不斷放緩，人均消費量已經(jīng)接近發(fā)達(dá)國家水平，2018年，中國不銹鋼人均消費量15.3kg，日本16.6kg，美國6.8kg，歐盟12.8kg，韓國34.5kg。太鋼年報顯示：2018年我國不銹鋼行業(yè)的產(chǎn)能利用率約為70%，屬于較低水平。同時，隨著鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換和新增不銹鋼產(chǎn)能的投產(chǎn)，產(chǎn)能利用率將進(jìn)一步降低，2018年，新增百萬噸不銹鋼產(chǎn)能的企業(yè)包括：江蘇德龍、福建吳航，行業(yè)競爭會愈發(fā)激烈。

從產(chǎn)業(yè)鏈的角度觀察，我國鎳礦儲量排名全球第8，每年產(chǎn)量穩(wěn)定在9.5～10.0萬噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足每年約5000萬噸消費量以及增長需求。我國鎳礦主要從印度尼西亞和菲律賓進(jìn)口。從2014年開始，印尼禁止出口原礦。我國從印尼進(jìn)口的鎳礦數(shù)量由2013年的4109萬噸降至2015年的17.41萬噸。鎳金屬在300系列和BN系列不銹鋼中用量最多，原料供應(yīng)的波動極大地影響了下游不銹鋼企業(yè)的生產(chǎn)。所以，相關(guān)產(chǎn)品的階段性供應(yīng)短缺不可避免，長期的資源不穩(wěn)定供給，導(dǎo)致部分不銹鋼廠商已經(jīng)轉(zhuǎn)向了幾乎不含鎳的400系列或者雙相不銹鋼。相比傾銷，資源短缺及印尼出口限制給國內(nèi)龐大的不銹鋼行業(yè)帶來的沖擊更大。

“一帶一路”政策加速國內(nèi)不銹鋼行業(yè)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移

隨著“一帶一路”政策的實施，中國對外投資和經(jīng)濟(jì)合作的步伐有了明確指向性的加速。2013年，中國和印尼雙方共同見證了青山工業(yè)園區(qū)的設(shè)立。浙江溫州的不銹鋼巨頭在當(dāng)?shù)卮蛟炝恕霸V—鎳鐵—不銹鋼”的完整產(chǎn)業(yè)鏈。在資源豐富、勞動力廉價、環(huán)保政策不如國內(nèi)嚴(yán)苛的優(yōu)勢吸引下，印尼不銹鋼實現(xiàn)了從零直接向世界頂級的飛躍。2018年產(chǎn)能300萬噸，已經(jīng)躍居世界前列，見表1。

表1 印尼不銹鋼產(chǎn)能計劃

（來源：華泰期貨研究所）

印尼中蘇省的莫羅瓦利工業(yè)園區(qū)負(fù)責(zé)人稱：已經(jīng)有50家中國不銹鋼下游企業(yè)承諾要在當(dāng)?shù)芈鋺簦?span>Sulawesi Mining Investment公司的熱冷軋不銹鋼產(chǎn)品。屆時，工業(yè)園區(qū)還會準(zhǔn)備250公頃土地，印尼工業(yè)部將設(shè)立制造理工學(xué)院，供應(yīng)當(dāng)?shù)貏趧恿Α?/span>

目前，國內(nèi)不銹鋼行業(yè)已經(jīng)明顯感受到了印尼不銹鋼帶來的沖擊，由于近千元的成本差異，印尼生產(chǎn)的不銹鋼返回國內(nèi)銷售導(dǎo)致我國不銹鋼進(jìn)口量大幅增長。2018年，我國不銹鋼凈出口214萬噸，同比減少22%，出口外貿(mào)形勢嚴(yán)峻。國產(chǎn)300系不銹鋼利潤空間不斷被壓縮，同時直接導(dǎo)致400系不銹鋼利潤被降低，反傾銷稅由此而來。但出于資本逐利的本性，以及資源的全球化配置，這種沖擊的發(fā)生已是不可阻擋的趨勢。

結(jié)語

我國不銹鋼行業(yè)規(guī)模龐大，產(chǎn)能利用率較低，而產(chǎn)業(yè)鏈上游的鎳礦資源稀缺。在中國政府和社會資本的支持下，不銹鋼企業(yè)“走出去”已經(jīng)是不可阻擋的趨勢，反傾銷稅并不能拯救中國不銹鋼行業(yè)免受沖擊，最多能給國內(nèi)企業(yè)一定的緩沖時間。而長久來看，規(guī)避國外企業(yè)成本優(yōu)勢的解決之道，只有加快工藝技術(shù)創(chuàng)新，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級。