Life is money.

在電影《我不是藥神》的第19分鐘，徐崢飾演的“程勇”比劃著手講出這句臺詞的那一刻，藝術成功反映了一個行業的悖論與真實。

一方面是人對生命健康的本質需求，這在美國心理學家馬斯洛的需求層次理論里被列為最底層、最基本的需求；但另一方面企業在經營過程中因為新藥研發等巨大的成本支出而使得藥物或醫療器械在高價的狀態才能收回成本，并實現盈利。

這樣一個多年來在醫療健康領域根深蒂固的痛點，近幾年來正遭受著“創新支付”的圍攻。從大病籌款、百萬醫療險到網絡互助、藥品分期，各種新模式層出不窮，產業鏈上的創新也從“醫”涉及到了“醫、藥、保、健”多個環節。

本文要詳訴的是藥品分期業務，作為一種在“醫療+金融”的結合地帶生長起來的創新支付新模式，藥品分期到底能解決什么問題？業務會給所涉及的金融機構、藥企、患者等相關方帶來什么影響？藥品分期的市場現狀和市場前景怎么樣？

動脈網采訪了多位業內人士，力圖對這些問題做一個解答。

近一兩年在一些病患聚集的網絡社區里，出現過有關“藥品分期”的討論。

在百度貼吧的“罕見病吧”里，有一條談論“治療脊柱性肌萎縮的藥諾西那生注射液上市”的帖子。有位用戶評論說“諾西那生注射液每支70萬元，已創下了中國藥品售價的新紀錄……難道讓患者家屬提著近百萬現金來藥店買藥嗎……像這么昂貴的罕見病藥，理應可以做創新支付（如藥品分期…）……而你們有沒有做呢？”

這位用戶的評論反應了一個問題，那就是對于很多高價藥物來說，藥品分期的需求確實存在，特別是涉及到重疾和罕見病，這種需求還會更強烈。電影《我不是藥神》披露的治療慢性粒細胞白血病的格列衛近4萬元一瓶的現象，其實只是治療一些重疾和罕見病高價藥的冰山一角。

在國內醫療環境中，最大的痛點之一在于患者自費比例過高，補充支付手段匱乏，導致患者在治療中得不到金融保障與支持。雖然在國內醫療市場快速增長的背景下，醫療形勢日漸好轉，但患者面臨的支付壓力也日益增加，自費比例居高不下，占比高達40%。

以往，患者在自付、醫保、商保以外沒有別的選擇。絕大部分醫院無法實現新農合患者直接賠付，異地就醫醫保結算存在時間差?？此戚^短的時間差，卻是在與生命賽跑，因為自行墊付加上有一定的資金回轉時間，許多家庭因此只能放棄更好的治療方案或者難以持續用藥，無法到達理想的治療效果。

眾諾普惠聯合創始人叢國鈞用數據解釋了這一現象，他說：“我們也做過一些簡單的統計，比如說一個合適的治療方案，它覆蓋的人群可能是百分之百，但是到醫生這一個關卡的時候，醫生會綜合評判患者的經濟水平還有身體狀況。選擇采用保守治療方式還是新治療方式，在這個環節中可能會有20%到30%的患者，沒有機會接觸到最好的治療方案。然而就算醫生推薦了好的治療方案，仍然會有一部分患者放棄，很大一部分原因是治療方案的花費較高，資金壓力比較大?！?/p>

雖然醫保目錄在不斷調整，兒童藥、急救藥和重大疾病用藥（如抗腫瘤藥）、創新藥在不斷地納入目錄。但是不可否認大部分創新藥都是排除在醫保之外的。

據《2017中國藥品市場》報告，創新藥物的銷售主要集中于一二線城市中規模最大的162家醫院中。創新藥想要下沉到基層市場中，醫保不可能照單全收，自費部分占比仍然較大，而使用創新藥的患者通常需要持續用藥，因此藥企必須直面創新藥的醫療支付問題。

國內新藥研發企業在大量資本的支持下，能夠做好充足的準備來迎接創新藥的爆發期，而國內患者的支付能力卻無法做到與時俱進，在創新藥上市即將惠及患者的時候，患者卻因為沒有能力支付，只好望而卻步。

解決患者支付壓力或成為醫療領域首要問題之一，在政策層面上國家已出臺政策鼓勵發展補充性支付手段，給醫療創新帶來更多空間。

在這樣的背景下，藥品分期出現了，對于無力負擔高昂藥價的患者來說，這像是迎來了“福音”。

繼購物分期、租房分期和醫美分期之后，互聯網金融的陽光照進了關乎人們基本生命健康需求的藥品領域。

就發展歷程來看，藥品分期最早在2016年互聯網金融創新的浪潮里就開始出現。

據《創業家精選》報道數據，2016年有一家叫做錢大夫的消費金融公司與云南信托合作，推出了藥品分期服務。錢大夫與西安楊森、阿斯利康、羅氏公司等跨國制藥企業達成了戰略合作，為患者提供免息分期購藥方案。

在錢大夫提供的醫療分期服務中，患者本人并無資格申請，但患者的父母、子女、配偶、親屬可以申請。

申請分期或者借款需要患者的診斷報告或檢查報告、醫院催款通知單或藥品處方單、借款人的基本信息、芝麻信用等授權。額度最高20萬，最長24期，日費率最低0.03%，若未能按時還款，須支付滯納金，滯納金金額按所有未嘗還價款總金額的1%日息進行征收。分期屆滿前，提前歸還本金須支付手續費，手續費為提前還款金額的2%。

2017年，點融網與華潤醫藥合作啟動針對英夫利西單抗藥品的金融分期項目。該項目主要針對類風濕關節炎、強直性脊柱炎、銀屑病以及克羅恩病等自身免疫性疾病。

患者憑借醫生處方，在藥店購買英夫利西單抗藥品時，可通過手機向點融申請借款需求，通過風控審核后就可以按月分期支付藥費。點融官網顯示，該醫藥消費分期服務是0費率分期，用戶只需償還本金，期限12期，并且支持多次購買。

據金融業內資深人士王東（化名）透露，當時有一批消費金融公司都推出了醫療分期的業務，如醫美分期、藥品分期，“像買單俠、米么這兩家，它們當時在這塊都做得很大。”

藥品分期處于“醫療+金融”的結合地帶，如果說前兩年做藥品分期業務出現在視野里的更多是金融那端的玩家，那么到2018、2019這兩年，醫療健康這端的玩家就開始涌現了，如眾諾普惠、鎂信健康、諾惠醫療等。與金融那端的玩家相比，醫療健康這端的玩家似乎有更大的決心。

為了提高藥品和優質醫療服務的可及性，鎂信健康推出了“新支付”和“新零售”兩條線，而“新支付”這條線包括了藥品分期、藥品福利和療效保險業務。就藥品分期來說，以鎂信健康和阿斯利康在肺癌靶向藥泰瑞沙上達成的合作為例，該藥為治療肺癌的3代EGFR靶向藥物，2015年11月在美國被批準，2017年3月在國內獲批。由于療效顯著，該藥品一年治療費用超過20萬人民幣，且沒有進入國家醫保。鎂信健康針對該藥推出的藥品分期業務，能極大減輕患者家庭的短期現金支付壓力。

成立于2018年的諾惠醫療，向行業輸出的解決方案也是希望讓更多人在能力范圍內享受無憂的醫療服務，將最優的治療方案帶來的短期資金壓力，轉化為長期更易負擔的醫療消費需求。

據創始人劉曉杰透露，諾惠醫療成立的初衷是為了向“重大疾病人群輸出保險方案和創新支付解決方案”。

在形形色色的玩家中，參與藥品分期業務的玩家大致有這3種：

A．金主——銀行、信托。傳統銀行在原有信用卡分期的基礎上推出基于訂單的分期付款方式，由于用戶申請信用卡周期長，審核速度慢，提交資料多，基本只支持線下消費場景。由于局限性較大，藥品分期業務涉及較少。信托機構沒有放款的場景，所以在藥品分期業務的生態里和銀行一樣，一般扮演“金主”的角色。

B.電商巨頭、互聯網金融公司。隨著醫藥電商在近年來的發展，最大的流量平臺京東、天貓在藥品和醫療器械銷售中利用京東白條和螞蟻花唄實現了分期付款的支付方式。借助用戶基數大的平臺優勢，平臺支付本身已經成為常見的支付工具，大部分分期支付無需審核，可根據用戶自身情況選擇分期付款的周期。正常情況下，支付寶對任何一家第三方電商平臺都是開放的，只要在支付方式中包含了支付寶，基本上都支持花唄支付，大的電商平臺還可以直接接入花唄，用戶可以選擇分期付款。

對于互聯網金融公司特別是消費金融公司來說也是同樣的道理。目前消費金融公司種類繁多，持有消費金融支付牌照或其他有效資質的公司數量還在持續增長。金融公司或保險公司與藥企或零售企業合作，助力醫療金融，主要集中在糖尿病、肝病和肺病等有長期用藥需求的病種上。

據王東透露，從金融的角度來說，“只要持有金融牌照，某種程度上來說，是可以做任何業務的分期的。”健易保合伙人春曉也說：“做藥品分期的市場準入門門檻其實是很低的?！?/p>

C.鎂信健康、諾惠醫療等醫療健康領域的創新支付玩家。這類玩家雖然有的只是部分業務涉及到藥品分期，但它們一般都會從整個產業鏈的視角出發去做藥品分期，其整合能力往往更強，推出的產品也更能照顧到患者的實質需求。

如健易保創始人兼CEO張圣明就透露：“我們想做的就是把藥企、患者、金融串聯起來，改善目前的醫藥銷售現狀。而在串聯過程中，我們會處在核心的樞紐位置。”

在幾方玩家的開拓下，藥品分期給產業鏈上其它節點帶去了突圍的可能。

對藥企來說，藥品分期能幫助企業快速降低患者的準入門檻，能夠為藥企帶去增量患者，這是對藥企影響最核心的東西。諾惠醫療創始人劉曉杰說：“目前的藥企為什么愿意去做分期，原因在于那部分高價藥，它的一次性付費的門檻太高，阻礙了欠缺支付能力的患者去使用那部分藥品”。

對于藥店來說，藥品分期會成為DTP藥房的重要增值服務。在處方外流的大趨勢之下，DTP藥房率先成為政策紅利的受益者。DTP藥房在發展初期，業務主打腫瘤等重大疾病的創新藥和特藥，這一類藥品價格較高，患者用藥負擔重，這種情況就可以通過如藥品分期等商業手段來解決。如康德樂大藥房就曾和諾華、默克、阿斯利康、拜耳以及國內的一些藥企，共同為患者提供援助項目。

醫院端受到的影響預計也是顯著的。叢國均說：“我們預計未來幾年內，會有一大批的非常頂尖的治療方式進入到現在的醫療體系中，這些治療方式效果很好，但是同時對應的價格也很高，而醫保無法在很短時間內覆蓋到這些新型治療方式和相應的患者”。如果有了藥品分期等金融手段降低可及性，那么醫生也會更積極的推薦患者去使用這些藥品或療法。

對于金融機構來講，藥品分期只是一項普通的金融業務，而金融機構的所有業務本質上都是一種“賣錢的生意”。據王東介紹，持牌的互金公司本質上都是在做錢的生意，“比如它們從銀行或者P2P公司拿了錢貸給患者，從銀行拿錢的年利率是8%，而它們貸給患者的年利率是28%，那么它們就能從中賺到20個點。這20個點，扣除運營、人力、風控、獲客等成本，剩下的就是利潤點?！?/p>

王東說，在這之中，概念、玩法可以有很多種，有的是用戶付費，有的是B端付費、用戶免息，甚至是企業補貼燒錢的也有很多。

但是金融業務首先需要避免的，就是壞賬的產生。

在錢大夫提供的醫療分期服務中，患者本人并無資格申請，由子女來承擔債務。其目的就是因為很多腫瘤患者，即使服用昂貴的靶向藥后，生存時間也不長。借款由子女來申請，這樣一定程度上就可以避免壞賬的產生。

而還有一些疾病，短期內雖不致死，但是治療花費也非常高。

以罕見病來說，罕見病雖然罕見，但在我國的人口基數之上，罕見病人群并不罕見。在商保缺失、醫保門檻高、自費比例高的現實面前，這些罕見病群體常常是處于被忽視的狀態。

在較為前沿的基因治療領域，目前為止在西方國家獲批上市的五款藥物或治療方案，最便宜的Yescarta也要37.3萬美元，折合成人民幣就是250萬元，高昂的治療價格讓所有藥物都望塵莫及，讓有需求的人們望而卻步。

還有丙肝，治療丙肝的丙通沙（吉利德三代）在中國醫院的售價是23200元一瓶，一個療程12周需要7萬元的治療費用，對于中低收入家庭來說，也是一個支付的難題。該藥首次實現了丙肝的治愈，如果患者經濟條件不好，采用藥品分期無疑對藥企、患者雙方來說是一個雙贏的方案。

藥品分期能很好的降低藥物的可及性，這一點是確定無疑的，對于有治愈可能性的病種所需的藥物進行分期，這點的前景也是明朗的。

藥品分期既然能給產業鏈上的各方都帶來可觀的影響，但在談及市場現狀時，多位業內人士給出了“這還是一個非常初期的市場”、“醫療不是一個正常意義上的消費金融場景”、“藥品分期的實際市場體量估計只有幾千萬”等評述。

在發展過程中，藥品分期究竟遭遇了什么？

在百度帖吧里，動脈網看到一個有意思的帖子，一家消費金融公司設計了一款推廣藥品分期項目的海報，有“服用說明——救急不救窮”的表述。

在詼諧幽默的設計中，似乎夾雜了一點苦澀。對于真正有強烈需求的人群來說，從風控的角度，為了避免爛賬、壞賬的發生率，他們比普通用戶更易被金融項目排除在外。

“買手機分期這種消費行為跟去醫院看病做藥品分期相比，這兩者本質上是不同的行為。從行業的角度來看，醫療不是一個正常意義上的消費金融場景。你病沒治好，這錢找誰要去？當重疾發生，往往會拖垮一整個家庭，錢貸出去了后續還能履約嗎？”王東說，藥品分期跟別的消費行為是完全兩種不同的風控層級，業內前兩年在做醫療分期、藥品分期的一些企業現在都做不下去了，轉型去做現金貸去了。

在這樣的原因下，雖然藥品分期已有了幾年的發展，但還是一個非常初期的市場。劉曉杰認為，對一個從0開始的市場來說，說每年保持那怕300%、500%的增速也沒意義，現在市場的接受程度其實也還很低。

據劉曉杰估計，現在藥品分期的實際市場體量在幾千萬左右，未來可能會到10億左右的市場。

甚至也有業內人士質疑，藥品分期并不是一個實質的解決方案。健易保合伙人春曉認為，藥品分期并沒有帶來實質的總的醫療費用的減少，相比藥品分期，如藥品折扣、慈善贈藥等更能帶給患者實際的費用減少。

對于藥品分期這樣新出現的創新支付賽道來說，未來發展面臨的問題是非常明顯的，獲客、風控、運營等問題橫亙在這個剛展開的賽道上。

雖然藥品分期還是一個比較初期的市場，但不可否認的是，行業的創新正在發生。

好的事情正在發生。

來源：動脈網  作者：樊鑫