液壓元件是工程機(jī)械傳動與控制系統(tǒng)的基礎(chǔ)組成部件。隨著液壓傳動技術(shù)在工程機(jī)械設(shè)備中的廣泛應(yīng)用以及液壓工業(yè)技術(shù)的逐步提高，液壓行業(yè)已經(jīng)發(fā)展為專業(yè)化的細(xì)分行業(yè)門類。

工程機(jī)械行業(yè)為液壓系統(tǒng)部件的主要下游應(yīng)用 

液壓系統(tǒng)部件是工程機(jī)械裝備的一類關(guān)鍵核心零部件。液壓系統(tǒng)通過傳動機(jī)構(gòu)對機(jī)械設(shè)備內(nèi)部的執(zhí)行機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)節(jié)控制。液壓傳動通過利用液壓動能進(jìn)行能量轉(zhuǎn)換。液壓系統(tǒng)部件主要包括液壓油缸、液壓泵、液壓閥、馬達(dá)和輔助元件等。其中，高端液壓泵、閥等技術(shù)壁壘高，并且產(chǎn)品附加值大于其他部件。2019年，國內(nèi)以液壓泵、液壓閥、液壓油缸為代表的關(guān)鍵液壓零部件產(chǎn)值占比高達(dá)62.9%，泵、閥、油缸占比分別為16.1%、12.4%、34.4%。

圖1 2019年中國液壓系統(tǒng)核心元件產(chǎn)值占比

（數(shù)據(jù)來源：液壓氣動密封件工業(yè)協(xié)會，五度易鏈行業(yè)研究中心整理）

液壓系統(tǒng)產(chǎn)品的下游應(yīng)用非常廣泛，國內(nèi)液壓件市場的下游行業(yè)以工程機(jī)械、汽車、機(jī)床工具為主，2019年在液壓行業(yè)的下游應(yīng)用中，工程機(jī)械行業(yè)占比達(dá)40%以上，占比接近半壁江山，是液壓系統(tǒng)產(chǎn)品最主要下游應(yīng)用。液壓下游應(yīng)用各領(lǐng)域?qū)Ξa(chǎn)品技術(shù)的要求差異較大。其中，農(nóng)業(yè)機(jī)械等領(lǐng)域?qū)σ簤杭夹g(shù)要求較低，在工程機(jī)械領(lǐng)域，產(chǎn)品技術(shù)要求為中等。在航空航天和船舶制造等領(lǐng)域，對液壓系統(tǒng)部件在產(chǎn)品精度和可靠性方面要求非常高。

德美日液壓產(chǎn)業(yè)全球領(lǐng)先，國產(chǎn)液壓件龍頭正在崛起

全球公認(rèn)液壓元件行業(yè)龍頭有德國博世力士樂、美國派克漢尼汾、美國伊頓公司、日本川崎重工、KYB和納博特斯克等。德國、美國和日本產(chǎn)業(yè)底蘊(yùn)深厚，占據(jù)全球液壓市場較大份額。2019年，國際巨頭博世力士樂、派克漢尼汾、伊頓、川崎重工全球市占率分別為19.7%、9.7%、7.2%、5.7%，市場份額總計42.3%，市場地位突出，規(guī)模優(yōu)勢十分明顯。國內(nèi)頭部企業(yè)恒立液壓、艾迪精密市占率分別為2.2%、0.6%。

圖2 2019年全球主要液壓企業(yè)市場占有率

（數(shù)據(jù)來源：五度易鏈行業(yè)研究中心整理）

據(jù)中國液氣密協(xié)會統(tǒng)計，國內(nèi)規(guī)模以上液壓企業(yè)300多家，龍頭廠商有恒立液壓、艾迪精密等。2019年我國液壓工業(yè)市場規(guī)模達(dá)到641億元，占全球市場比重30.2%，僅低于美國，為全球液壓行業(yè)第二大市場。在液壓件銷售規(guī)模上，國內(nèi)頭部公司恒立液壓和艾迪精密與博世力樂士等國際巨頭差距懸殊，營收規(guī)模還有很大提升空間。從營業(yè)利潤率來看，國內(nèi)企業(yè)恒立液壓等已經(jīng)超過國外對標(biāo)公司，表明企業(yè)的經(jīng)營質(zhì)量在不斷提升，核心產(chǎn)品逐步邁向高端化，產(chǎn)品溢價明顯。

我國工程機(jī)械用高端液壓產(chǎn)品仍大量依賴進(jìn)口，但部分高端產(chǎn)品已能與國際主流產(chǎn)品相媲美

據(jù)行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計分析，我國高端液壓產(chǎn)品的對外依存度仍較大，比如挖掘機(jī)核心液壓部件仍有70%依賴進(jìn)口，高端液壓部件進(jìn)口比例更高。此外，國產(chǎn)液壓件大多數(shù)應(yīng)用于門檻和技術(shù)要求較低的應(yīng)用領(lǐng)域，如工程機(jī)械和冶金行業(yè)。而國際巨頭博世力士樂、派克漢尼汾、伊頓等企業(yè)的產(chǎn)品可以應(yīng)用于技術(shù)等級較高的領(lǐng)域如航空航天和船舶工業(yè)，國內(nèi)頭部公司恒立液壓、艾迪精密在相關(guān)高技術(shù)領(lǐng)域短板突出。

在工程機(jī)械行業(yè)周期低谷的幾年，國內(nèi)企業(yè)潛心研發(fā)，在高端液壓零部件方面取得了很大突破。恒立液壓在高壓液壓缸領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破，能夠滿足國產(chǎn)挖掘機(jī)的整機(jī)配套需求。相對于液壓油缸，液壓泵、液壓閥的技術(shù)難度和壁壘更高，是高端液壓產(chǎn)品爭奪的主戰(zhàn)場。目前液壓泵的國內(nèi)進(jìn)口替代穩(wěn)步推進(jìn)，液壓閥實現(xiàn)了技術(shù)突破，進(jìn)口替代有較大提升空間。

國內(nèi)企業(yè)積極研發(fā)，高端產(chǎn)品突破已見成效，國產(chǎn)部分高端產(chǎn)品已能與國際主流產(chǎn)品匹敵。例如，江蘇恒立液壓成功開發(fā)的HP3V-S重載柱塞泵和HVS多路控制閥，屬于高端液壓泵閥產(chǎn)品，可以應(yīng)用于水泥泵車、起重機(jī)等機(jī)械。恒立液壓HP5V軸向柱塞泵采用創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計，產(chǎn)品品質(zhì)較之前的系列產(chǎn)品更優(yōu)異，壽命更長，與市場主流柱塞泵比較，其精確操控性、燃油經(jīng)濟(jì)性均超過國外同類產(chǎn)品，完全能夠與國際大牌相媲美。

結(jié)語

我國是全球第二大液壓市場，近些年液壓行業(yè)及其關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展迅猛。工程機(jī)械行業(yè)為液壓系統(tǒng)部件的主要下游應(yīng)用。德美日產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚，液壓產(chǎn)業(yè)在技術(shù)和規(guī)模方面保持全球領(lǐng)先。目前我國液壓企業(yè)在技術(shù)上已經(jīng)取得明顯進(jìn)步，在高端泵閥等液壓產(chǎn)品上實現(xiàn)了加速突破，部分高端產(chǎn)品已能與國際主流產(chǎn)品相媲美。恒立液壓等內(nèi)資品牌正在加速進(jìn)口替代的進(jìn)程，將挑戰(zhàn)外資巨頭在國內(nèi)的領(lǐng)先地位。