摘要：國外大型跨國企業(yè)在全球電機市場占主導(dǎo)地位，但國內(nèi)電機企業(yè)發(fā)展迅猛，近年來臥龍電氣、大洋電機等企業(yè)在技術(shù)上逐漸追趕國際先進(jìn)水平。目前國內(nèi)電機企業(yè)眾多，競爭較大，企業(yè)效益近幾年出現(xiàn)下滑趨勢。

　　從全球電機企業(yè)的競爭格局來看，占主導(dǎo)地位的仍是幾家大型跨國企業(yè)，全球電機產(chǎn)品主要制造商有西門子、ABB、萬高、臥龍、東芝、日立、三菱等，這些企業(yè)掌握著世界上最先進(jìn)的電機制造技術(shù)，尤其在大中型電機產(chǎn)品的技術(shù)上占有優(yōu)勢。這些國際廠商憑借技術(shù)實力和品牌的雙重優(yōu)勢，占據(jù)了海外大部分市場份額。近年來，國際電機市場的競爭日趨激烈，價格已達(dá)到非常低的地步，已對行業(yè)的良性發(fā)展帶來不利的影響。除了特殊電機、專用電機、大型電機之外，一般通用中小電機制造企業(yè)在發(fā)達(dá)國家難以繼續(xù)立足。目前中國市場已成為全球企業(yè)競爭的焦點，出于效益、技術(shù)、資源、勞動力成本等諸多方面的考慮，世界不少發(fā)達(dá)國家的電動機制造者正在向中國轉(zhuǎn)移，不斷以獨資或合資的形式參與競爭。在帶來新產(chǎn)品和新技術(shù)的同時，也為國內(nèi)的電機配套行業(yè)帶來了市場機遇，但也使得國內(nèi)市場競爭更趨激烈。

　　國內(nèi)電機行業(yè)競爭情況

　　目前我國電機行業(yè)的生產(chǎn)廠商眾多，市場競爭主要體現(xiàn)在產(chǎn)品的技術(shù)含量、價格和生產(chǎn)規(guī)模等方面。行業(yè)內(nèi)部存在較大的分化，上市企業(yè)、大型國有企業(yè)因資金充足、產(chǎn)能規(guī)模較大、品牌知名度較高等原因，在整個行業(yè)的發(fā)展中占據(jù)了先機，逐步擴大了市場占有率。而數(shù)量眾多的中小型的、同質(zhì)化的電機生產(chǎn)企業(yè)只能分享剩余的市場份額，在行業(yè)內(nèi)形成“馬太效應(yīng)”，促使行業(yè)集中度有所提升，部分弱勢企業(yè)被淘汰。

　　總的來說，國內(nèi)電動機制造企業(yè)多數(shù)規(guī)模較小，多數(shù)企業(yè)集中在中低端產(chǎn)品的生產(chǎn)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)競爭激烈，國際領(lǐng)先企業(yè)憑借技術(shù)、管理等優(yōu)勢在高端電機方面紛紛搶占國內(nèi)市場，在短期內(nèi)企業(yè)競爭格局將維持下去。

　　從行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量來看，截至2017年末，我國電機行業(yè)中規(guī)模以上企業(yè)總共2854個，較2016年僅增長5個，增長率不足0.2%。近五年來行業(yè)內(nèi)企業(yè)從2600多家增長到2854家，增長數(shù)量有限，增長率總體下滑。目前國內(nèi)主要有中山大洋電機、佳木斯電機、江西特種電機、臥龍電氣、上海電驅(qū)動、中國中車、上海大郡動力控制技術(shù)等電機龍頭企業(yè)。

　圖1 2013-2017年我國電機行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量變化情況

　　　　（資料來源：五度易鏈研究中心）

　　大洋電機的建筑及家居電器電機業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品為風(fēng)機負(fù)載類電機、車庫門電機、泵類電機、通風(fēng)系統(tǒng)及抽油煙機電機、健身器材電機等。其作為全球領(lǐng)先的電機及其驅(qū)動系統(tǒng)提供商，擁有具備國際競爭力的電機研發(fā)與制造基地，是規(guī)模最大的建筑及家居電器電機供應(yīng)商之一;佳木斯電機是我國特種電機產(chǎn)品的龍頭生產(chǎn)商，主要從事電機研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括防爆電機、起重冶金電機、屏蔽電機電泵(含軍品)、普通電機等;江西特種電機儲備了較強的技術(shù)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售經(jīng)驗，起重冶金電機、電梯扶梯電機、高壓電機、風(fēng)電配套電機等產(chǎn)品的銷售收入都曾位居細(xì)分行業(yè)前列;臥龍電氣集電機與控制、輸變電、電源電池三大產(chǎn)品鏈，產(chǎn)品涵蓋各類微特電機及控制、低壓電機及控制、高壓電機及控制等40大系列3000多個品種;上海電驅(qū)動已形成了適用于純電動與插電式客車、燃料電池與純電動轎車、混合動力與插電式轎車、小型純電動轎車等四大類電驅(qū)動產(chǎn)品研發(fā)平臺，形成了3kW-200kW功率系列化產(chǎn)品，為國內(nèi)外整車企業(yè)和動力系統(tǒng)集成商配套開發(fā)電驅(qū)動系統(tǒng)產(chǎn)品200多個品種;中國中車積極拓展新業(yè)務(wù)，軌車輛機電總包、工程總包等業(yè)務(wù)不斷取得新突破，以通用機電業(yè)務(wù)為代表的新產(chǎn)業(yè)得到良好發(fā)展;上海大郡主要從事新能源汽車用電機及其控制器技術(shù)研發(fā)、制造和銷售，致力于為國內(nèi)外主流汽車制造商提供產(chǎn)品及服務(wù)。

　　國內(nèi)企業(yè)整體效益情況分析

　　從2015-2017年電機制造行業(yè)內(nèi)企業(yè)財務(wù)項目的平均情況來看，行業(yè)整體有所下滑，但各項指標(biāo)仍保持在發(fā)展的良好區(qū)間。盈利能力方面，2017年電機制造行業(yè)的盈利能力明顯下滑，且凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率等指標(biāo)三年來連續(xù)下滑，但行業(yè)盈利能力仍然尚可。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，2017年電機行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下滑，且總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)三年來緩慢下滑，不良資產(chǎn)比率以及資產(chǎn)現(xiàn)金回收率近幾年無變化，總體來看行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量略有下滑，總體質(zhì)量良好。

　　債務(wù)風(fēng)險方面，2017年電機行業(yè)已獲利息倍數(shù)有所下滑，但現(xiàn)金流負(fù)債比率也出現(xiàn)有所降低，其余指標(biāo)近三年來未出現(xiàn)變化。目前行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率平均在60%，速動比率平均在83.4%，行業(yè)整體償債能力尚可。

　　經(jīng)營增長方面，2017年電機行業(yè)經(jīng)營情況顯著惡化，銷售(營業(yè))增長率、銷售(營業(yè))利潤增長率出現(xiàn)三年來首次負(fù)增長，且各項行業(yè)指標(biāo)連續(xù)三年下滑，行業(yè)經(jīng)營增長有待提高。

　　表1 2015-2017年電機行業(yè)企業(yè)財務(wù)情況

　　（資料來源：五度易鏈研究中心）

　　結(jié)語

　　國內(nèi)企業(yè)競爭愈加激烈，技術(shù)水平不斷提高，國內(nèi)龍頭企業(yè)的國際競爭力顯著加強。雖然行業(yè)目前效益出現(xiàn)下滑，但考慮到行業(yè)已經(jīng)度過快速發(fā)展期，目前仍處于良好運行階段。隨著國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)升級，預(yù)計未來我國電機行業(yè)將保持穩(wěn)健發(fā)展。