摘要：在《鋰電回收仍以化學法為主 物理法與梯次利用尚需時日》一文中，筆者對鋰電回收的技術現狀進行了概述與分析，在此基礎上，本文將繼續對鋰電回收的市場規模、商業模式和未來行業競爭的主要焦點進行解析，為鋰電回收行業的發展提供參考。

　　近年來新能源汽車持續產銷兩旺，帶動了上游動力電池大規模出貨，在動力電池 3-5 年壽命限制下，鋰電回收市場迎來源源不斷的增量，在巨大的市場增量面前，鋰電回收企業將充分享受藍海機遇。

　　新能源汽車規模不斷擴大 助推動力電池裝機量的增長

　　在政策的鼓勵和市場需求的驅動下，我國新能源汽車產業逐漸發展起來。2018年，中國新能源汽車市場仍然處于高速發展的狀態，根據中國汽車工業協會在2018年12月發布的數據，僅在1-11月，我國新能源汽車的產量為105.53萬輛，同比增長63.63%，銷量為102.98萬輛，同比增長68%，產銷量均突破了百萬大關。在環保出行呼聲日益高漲和政策推動汽車電動化的雙重背景下，新能源汽車市場份額將逐漸擴大。

　　2018年雙積分政策的實施也為新能源汽車行業的健康發展奠定了基調，政府引導車企生產出更加優質、更符合市場需求的新能源汽車，與此同時，也將帶動車企對新一代汽車共同進行推廣。據工信部頒布的《汽車產業中長期發展規劃》，到2025年，傳統汽車市場份額將出現下滑，新能源汽車銷量比例達到20%左右。假設汽車市場銷量保持在2500萬輛左右，在政策和市場需求的推動下，2020年新能源汽車銷量有望達到210萬輛，2025年將上升到500萬輛左右。

　　一方面，新能源汽車產銷規模不斷擴大，另一方面，隨著技術的不斷發展，單車帶電量也再在不斷上升，這給動力電池帶來了巨大的市場空間。2018年，動力電池裝機量達到56.89GWh，同比增長56.88%。2020年和2025年，裝機量有望到108GWh、259GWh。

　　2023年鋰電池回收市場將突破百億元

　　動力電池的壽命普遍集中在3-5年，2014-2016年的動力電池已經逐漸進入退役階段。中國電池聯盟發布信息，根據電池循環壽命、車輛使用工況、企業質保期限等方面綜合計算，2019年動力電池將進入規模化退役階段，到2020年，退役動力電池總量預計將超過21GWh。2016年以來，80%以上的新能源乘用車搭載的動力電池為三元材料，因此預計三元材料動力電池的報廢量將在2020年以后出現明顯增長。圖1為鋰動力電池逐年退役量預測。

　　圖1 鋰動力電池逐年退役量預測(單位：GWh)

　　(資料來源：中國電池聯盟)

　　未來，“先實施梯級利用、后實施資源再生”的方式將成為退役動力電池回收利用的主線，據中國電池聯盟發布的數據，2020年動力電池回收利用的市場規模預計約為65億元，其中梯級利用和再生利用的市場規模分別為41億元、24億元;2023年，動力電池回收利用的市場規模將進一步上漲到150億元左右，其中梯級利用和再生利用的市場規模分別為57億元、93億元。

　　而根據現有的回收技術和市場情況來看，在動力電池回收處置成本構成方面(見表1)，材料成本約占總成本的87%，占據了主導地位。目前，廢舊三元電池(111型)和磷酸鐵鋰電池的回收價格分別為4萬元/噸、1.4萬元/噸。三元材料電池回收的毛利率為10%-20%;而磷酸鐵鋰電池收益不能覆蓋回收成本，因此，更適合進行梯次利用。

　　表1 動力電池再利用成本構成

　　(資料來源：中國電池聯盟)

　　卡位和規模效應將成為動力電池回收行業競爭的主要焦點

　　(1)現階段我國動力電池回收商業模式多元化

　　目前，我國動力鋰電池回收產業還處于起步階段，回收網絡建設、設廠規范、回收效率都還有待提升。我國的動力鋰電的回收工藝有待完善，回收規模小，資源回收效率也偏低;部分參與的企業資質不全，存在較大的安全隱患和環保隱患。圖為2 動力電池回收路徑。

　　圖2 動力電池回收路徑

　　(資料來源：中國知網)

　　我國鋰電回收主要有以動力電池生產商為主的回收模式、行業聯盟和第三方回收三種主流商業模式(見表2)。這三種模式具有不同的特點，首先是以動力電池生產商為主的回收模式，存在單個企業實力有限、資金周轉困難、回收渠道小的問題;而行業聯盟結構模式簡單、覆蓋范圍廣，影響力強，但要求協同合作同步性較高;最后是第三方回收模式，存在運輸、產品再銷的難題，而且回收技術性差，再制造產品質量也難以保證。表3為動力電池回收模式的對比分析。

　　表2 廢舊鋰電回收主要商業模式

　　(資料來源：《新材料產業》 )

　　表3 動力電池回收模式的對比分析

　　(資料來源：中國知網 )

　　(2)未來卡位和規模效應將是行業競爭的主要焦點

　　總體來看，我國動力鋰電回收行業尚處于起步階段，行業規范、回收標準和回收體系建設尚有一定提升空間，借鑒國外鋰電回收經驗和鉛蓄電池回收的經驗，未來卡位和規模效應將是行業競爭的主要焦點，原因有以下幾點：

　　一方面，目前動力鋰電池回收行業尚處于進入門檻低、產品差異性不明顯、公眾品牌意識較差的階段，未來伴隨市場規模的擴大和相關政策法規的完善，鋰電回收行業必將向規模化、品牌化方向發展，品牌溢價的作用將日益凸顯。在這個過程中，卡位準確、定位清晰、戰略得當的企業往往能夠率先搶占優質資源，并在行業洗牌中脫穎而出。

　　另一方面，經營規模大的電池生產企業往往擁有相對完善的銷售網絡，下游客戶群體龐大，這意味著回收體系相對健全，可收回的鋰電池數量龐大，可提取更多的貴金屬用于正極材料再生產，由此形成產業鏈的正向循環，支撐主要業務。而規模效應可以攤薄運輸成本、采購成本和費用。由于鋰離子電池易燃易爆炸的特殊屬性，在其回收過程中，運輸成本和儲存成本將顯著高于其他企業，而大批量退役鋰電池的統一處理可有效攤薄成本，實現費用的降低。此外，規模效應有更多的人力與物力來對專項技術進行投入，有利于研發能力和技術水平的提升。當前動力鋰電池研發日新月異，在更長續航里程和更高能量密度的目標指引下，產品技術升級較快，而唯有規模效應的企業方能進行持續的研發投入，引領行業技術變革。

　　結語

　　我國新能源汽車推廣成效顯著，2018年新能源汽車銷量已經成功突破百萬，而新能源汽車終端持續產銷兩旺，帶動了上游動力電池大規模出貨，在動力電池 3-5 年壽命限制下，給鋰電回收市場帶來源源不斷的增量，2023年將突破百億元。鋰電回收目前主要有以動力電池生產商為主的回收模式、行業聯盟和第三方回收三種主流商業模式，長遠來看，卡位和規模效應將是鋰電回收行業競爭的主要焦點。