在《卡位和規模效應將是不斷壯大的動力電池回收行業競爭的主要焦點》一文中，筆者已經對鋰電回收的市場規模、商業模式和未來行業競爭的主要焦點進行解析。在本文中，筆者將繼續對鋰電回收的產業鏈、鋰電回收行業競爭格局進行整理與分析。

　　鋰動力電池產業鏈的上游包括隔膜、電解液、正負極材料的制備流程，如鋰鐵鈷礦的冶煉和六氟磷酸鋰、石墨、前驅體材料的加工;新能源汽車行業則是動力電池產業鏈的下游。通過動力電池回收環節，除了對電池進行梯次利用外，還可以對鋰、鈷等元素進行回收和資源循環利用。

　　回收環節為動力電池產業鏈畫上最后一環

　　鋰動力電池回收為動力電池產業鏈畫上了最后一環，而從鋰電回收的環節而言，上下游產業鏈延伸到了新能源汽車領域和儲能產業鏈。新能源汽車企業是上游產業鏈的主體，具體有新能源汽車電池租賃企業、汽車售后服務網點、回收服務網點;鋰電回收的下游則以鋰電材料生產企業和梯次利用企業為主體。整車廠商、汽車經銷商和消費者共同形成了動力電池回收重要閉環的環節，這既是本行的前端，同時也扮演著動力電池回收后端的角色。電池生產企業生產出全新電池，經過汽車整車生產商、汽車經銷商到達消費者端，隨后，退役的電池通過電池租賃企業和售后服務網點更換新電池，與此同時，電池租賃企業、售后網點對廢舊電池進行收集，轉交給廢舊綜合利用企業生成可再利用產品。其中部分電池流向梯次利用企業，這些電池報廢后又回到綜合利用企業進行再生資源利用，隨后流向電池企業，生產出新的電池，再匯入整車企業，形成閉環(見圖1)。

　　圖1 廢舊動力電池回收產業鏈及電池流向

　　(資料來源：五度易鏈行業研究中心)

　　梯次利用和鋰電材料生產企業在這個閉環總有著重要的意義。通過梯次利用企業的二次利用，廢舊動力電池得以在儲能等領域繼續發揮剩余價值，剩余壽命得到充分利用，壽命周期得到了拓展。而鋰電材料生產企業接納綜合回收利用企業生產的硫酸鎳、硫酸鈷、碳酸鋰、硫酸錳、氫氧化鋰等再生產品，使得資源得以順利循環利用，得以回流到電池產業鏈中。

　　鋰電回收行業絕對龍頭尚未涌現 部分代表性企業發展勢頭強勁

　　表1 為動力電池行業相關企業的梳理。目前以動力電池生產商為主的回收模式、行業聯盟模式和第三方回收模式都各有優劣，具體細節筆者已經在《卡位和規模效應將是不斷壯大的動力電池回收行業競爭的主要焦點》一文中進行過比較。現階段，動力電池回收行業還沒有涌現出絕對龍頭，僅出現了一些代表性企業，將來對卡位和渠道布局完善、容易迅速放量發揮規模效應的企業更加容易獲得競爭優勢。

　　表1 動力電池行業相關企業梳理

　　(資料來源：根據公開資料整理)

　　(1)寧德時代(邦普)是以動力電池生產商為主的回收模式中的典型企業

　　經過數年的積累，邦普現階段已經形成“新材料、汽車循環、電池循環”三大主要板塊，專業從事動力電池和數碼電池回收處理、梯度儲能應用，提供汽車功能瓶頸材料和高端電池材料的工業化生產、商業化循環服務解決方案，以及傳統報廢汽車拆解和關鍵零部件再制造。邦普應用電池回收技術生產三元前驅體等，具體流程包括通過廢電池前處理、濕法處理及前驅體合成工藝，生產鎳鈷錳氫氧化物等材料，實現鎳鈷錳的循環利用。現階段，邦普自主研發動力電池單體和模組自動化拆借裝備每年可以處理3萬套動力電池包，產能水平位于我國前列。邦普的回收處理規模、資源循環產能在亞洲居于首位，年處理廢舊電池總量、年生產鎳鈷錳超過2萬噸，氫氧化物超過1萬噸，總收率高于98.58%。此外，邦普還獨創了“逆向產品定位設計”技術，率先突破了“廢料還原”的難題，并通過開發“定向循環”核心技術，實現了廢料與原料的對接，賦予自身新材料企業的身份。

　　(2)北汽新能源是行業聯盟模式的代表企業之一

　　2017年，北汽新能源宣布實施“擎天柱計劃”。“擎天柱計劃”分為三個階段，到2022年，該計劃投資額度將達到100億元，在全國累計建成光儲換電站3000座，投放50萬臺換電車輛，梯次儲能電池規模達到5Gwh以上，未來5年預計處理5萬噸廢舊電池。

　　表2 北汽新能源“擎天柱”計劃

　　(資料來源：根據公開資料整理)

　　(3)天奇股份為第三方回收模式中的代表企業

　　天奇股份通過“收購+增資”方式進入鋰電循環利用領域，實現了對乾泰源再生技術有限公司51%的控股率，另外，還擬收購金泰閣(電池回收龍頭)，此外，該企業還與國內車企建立了穩定合作。根據乾泰技術公布的信息，公司現在擁有專業的研發專家團隊，旗下的“動力電池循環綜合應用技術研發實驗室”達到了國際先進水平，目前已經研發出近20項核心專利。而對金泰閣的收購，更是進一步完善了公司的業務布局，協同效應顯著。

　　結語

　　鋰動力電池回收為動力電池產業鏈畫上了最后一環，而從鋰電回收的環節而言，上下游產業鏈延伸到新能源汽車領域和儲能產業鏈。目前以動力電池生產商為主的回收模式、行業聯盟模式和第三方回收模式都各有優劣。動力電池回收行業還沒有出現絕對龍頭，僅出現了一些代表性企業，如寧德時代(邦普)、北汽新能源、天奇股份。將來對卡位和渠道布局完善、容易迅速放量發揮規模效應的企業更加容易獲得競爭優勢。