摘要：隨著TDI（甲苯二異氰酸酯）應用范圍的擴大，近年來，中國對TDI市場的需求也在不斷增多。隨著工業技術的不斷深入，TDI的應用領域也在不斷擴展。本文詳細分析了TDI生產原料和市場應用。

TDI基本介紹

TDI全稱甲苯二異氰酸酯，在全球范圍內被廣泛應用。TDI生產工藝復雜、技術要求高，目前工業生產普通采用液相光氣法。工藝步驟：以甲苯為基本原料，在單次硝化反應后，分離結晶并進行二次硝化反應，同時通過還原反應和光氣化反應，最終提純得到精制的TDI。結合其生產應用，TDI產業鏈見下圖。

圖1 TDI行業上下游產業鏈

（數據來源：公開數據整理）

TDI上游原料供應形勢分析

TDI的主要原材料包括甲苯、硝酸、一氧化碳、氫氣、液氯等，其中甲苯（38％）、硝酸（13％）和一氧化碳（18％）占比最高。

圖2 TDI原材料占比

（數據來源：中國產業信息網 市場公開信息整理）

甲苯供應充足，國內產能過剩。從成本角度來看，甲苯上游為石腦油，與原油價格高度相關。目前，國際原油受到全球供應過剩及機構悲觀預期等利空因素影響而走低，甲苯市場價格也隨之變動。此外，國內甲苯生產企業較多，整體產能較大，且呈現增長態勢，市場供應充足。2005年，我國甲苯年產量166萬噸。然而，截止2016年底，我國甲苯年生產能力達到905萬噸，產量高達517萬噸。其中，中石化裝置產能最大，約占總產能的45%，中石油裝置產能占總產能約22%，其他煉化企業裝置產能占全國總產能的33%。近幾年，我國甲苯產能、產量統計情況如下圖。

圖3 2005年—2016年我國甲苯市場產能、產量統計

（數據來源：國家統計局）

進出口方面，2016年，我國甲苯進口量為76.4萬噸，出口量為0.4萬噸，國內甲苯表觀消費量為593萬噸。甲苯雖然需要進口，但是市場供應較為充足。

表1 2016年我國甲苯進口量、出口量及表觀消費量

(數據來源：中國海關，表觀消費量=進口量+產量-出口量)

我國氯堿行業、三酸行業均屬于產量較高行業，硝酸、氯氣供給問題方可就近采購解決。氫氣和一氧化碳，作為很多化工產品的副產物，可自行生產，市場供給也較為充足。

TDI下游應用情況

聚氨酯是各種高分子材料中唯一一種在塑料、橡膠、泡沫、纖維、涂料、膠粘劑和功能高分子大領域均有重大應用價值的合成高分子材料，產品滲透到國民經濟的各個方面，已成為使用最廣泛、品種最多、發展最快的特種有機合成材料。

TDI下游消費主要集中在軟質聚氨酯泡沫（軟泡、海綿）、涂料、膠粘劑及彈性聚醚領域。軟質聚氨酯泡沫是TDI的傳統消費領域，廣泛用于家具、汽車、玩具等行業，占到TDI消費總量的70％以上；盡管TDI在聚氨酯涂料行業的應用起步較晚，但被視為最有前景的消費下游，約占TDI總消費量的15％；TDI在聚氨酯膠粘劑行業的應用約占TDI消費總量的8%；TDI在聚氨酯彈性聚醚行業的應用約占TDI消費總量的7%。

圖4 TDI的應用領域

（數據來源：公開數據整理）

結語

通過對TDI行業上游原料及下游應用的分析，我們發現TDI產業原料端，當前表現較為充足，市場供應能力較強。應用端，TDI下游市場應用雖廣，但一般應用于低端市場。在我國市場成為全球最大的消費市場之一的情況下，國外產品沖擊市場的情況或將頻繁發生，我國TDI企業應該利用好國家反傾銷的有利期，將TDI應用逐步由低端市場向高端市場擴展。